한세실업 주가 전망 - 실적 적자전환 - 신한금융투자 : 투자의견 '매수' → '단기 매수', 목표주가 26,000원 → 18,500원 하향 - 1분기 적자전환 1. 2018년 1분기 한세실업 실적 - 매출액 3641억원, 영업손실 140억원 (2017년 동기 대비 각각 5.8% 감소, 적자전환) - 어닝쇼크 이유 : 오더 부진, 원가율 상승(업황 부진 때문), 일회성 비용, 해외 법인 인수 관련 손실 2. 2분기 한세실업 실적 전망 - 2분기 연결 영업이익 8억원 전망 (2017년 동기 대비 93.8% 감소 예상) - 단기 실적 모멘텀 부족 → 하반기 이후 점진적 개선 방향성 확인 필요
CJ대한통운 주가 전망 - 2분기부터 실적 개선 예상 - 미래에셋대우 : 투자의견 '매수', 목표주가 20만원 유지 - 2분기부터 마진 개선 본격화 전망 1. 2018년 1분기 CJ대한통운 실적 - 매출액 2조15억원, 영업이익 453억원 - 2017년 동기 대비 각각 25.5% 증가, 11.4% 감소 (영업이익은 컨센서스 소폭 상회) - 이유 : 최저임금 인상에 따른 비용증가 및 자항선 등에서의 마진 부진 2. CJ대한통운 실적 전망 - 2분기부터 마진 개선 본격화 전망 - 이유 : 계약물류(CL)부문에서의 최저임금 인상분(연간 약 150억원) → 2~3분기부터 점진적인 요율 인상으로 전가 예상 / 판관비 감소 전망
남북철도관련주 - 북한 철도 관련주 - 2018년 5월 9일 문재인 대통령과 리커창 중국 총리의 정상회담 1. 북한의 완전한 비핵화에 대한 경제지원 및 보상 문제 논의 - 서울~신의주~중국을 잇는 철도 건설사업 검토 - 한중 양국 간의 조사 연구 사업이 선행될 수 있다는 데도 의견 일치 2. 남북철도관련주 - 현대로템, 에코마이스터, 대호에이엘, 대아티아이, 리노스, 세명전기 등 - 신한금융투자 : 북한 핵심 철도 사업 개발비 23조5000억원으로 추정, 철도차량 발주액 7조1000억원으로 예상 → 남북 철도 경협 성사시 현대로템 연간 1조원 규모의 추가 수주 가능 전망
스카이라이프 주가 전망 - 1분기 실적 부진 - 하나금융투자 : 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 20,000원 → 16,000원 하향 - 광고선전비 감소에도 불구하고 콘텐츠비용이 증가하며 시장 추정치를 밑돌았음 1. 2018년 1분기 스카이라이프 실적 - 매출액 1582억원 - 영업이익 : 187억원 - 매출액은 시장 추정치와 큰 차이가 없었으나, 영업이익이 시장 추정치보다 낮았음 - 서비스매출 : 다양한 할인 등으로 가입자당평균매출(ARPU) 감소 (2017년 동기 대비 1.6% 감소) - 플랫폼매출 : 광고매출 증가 등으로 견조한 흐름 지속 - 콘텐츠비용 증가 : 비용성매출 감소(67억5000만원) 대비 콘텐츠비용 감소(41억5000만원)폭이 적어짐 2. 스카이라이프 실전 개선 관련 - 펀더멘털 개..
남북경협 관련주 - 철강금속 수혜 예상 - 신한금융투자 : 남북 경제 협력이 국내 철강금속 업체들의 일감을 증가시킬 수 있는 기회가 될 것 - 이유 : 전후방 연관 효과가 큰 철강산업에 대한 북한의 수요가 늘어날 것 1. 북한의 1인당 철강 소비량 - 경제적 측면에서 일정 수준의 발전 꾀할 것 → 전후방 연관 효과가 큰 철강산업 관련 투자 이뤄짐 → 북한 내 철강 수요 증가할 것 - 북한의 1인당 철강 소비량 : 2016년 기준 60kg (세계 1위 한국 1171kg, 세계 평균 272kg) - 철강과 관련 전방 산업에 대한 투자가 이뤄질 경우 철강 소비량의 빠른 증가 예상 2. 남북경협 진행시 철강재 및 구리 수요 증가할 듯 - 김책제철소가 존재하지만 지리적 한계, 취약한 인프라, 북한 철강 기술력 등..